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In generale, gli investitori possono investire in società attraverso obbligazioni e azioni. Le obbligazioni rappresentano un debito verso la società e gli investitori sono compensati per l'utilizzo dei loro fondi con interessi. Le azioni rappresentano una quota di proprietà e gli azionisti sono compensati con l'apprezzamento del prezzo delle azioni, ma non devono essere rimborsati se il prezzo delle azioni diminuisce. Le azioni sono considerate più rischiose delle obbligazioni e pertanto offrono una maggiore possibilità di rendimento. Il rischio di investire in un particolare titolo viene misurato con una metrica denominata equity beta.

Come calcolare Equity Beta: beta

Utilizzare un foglio di calcolo per calcolare l'equity beta.

Passo

Cerca i dati storici per lo stock. Puoi trovare questo cercando le informazioni sul tuo sito di ricerca investimenti preferito come Yahoo! Finanza, Google Finanza o MSN. Puoi anche contattare il dipartimento Investor Relations per richiedere dati storici sui prezzi. Avrai bisogno di almeno un anno (365 giorni) di dati.

Passo

Trova i dati storici sui prezzi per il Dow Jones Industrial Average. Questo è uno degli indici azionari medi più popolari al mondo e può essere trovato nella maggior parte dei giornali o siti di ricerca sugli investimenti. Utilizzalo come proxy per i prezzi di riferimento.

Passo

Apri un'istanza di un foglio di calcolo. Immettere i dati di magazzino storici nella colonna A e i dati del benchmark nella colonna B. Calcolare la variazione percentuale per la colonna A e la colonna B nelle colonne C e D, rispettivamente. Il calcolo è cella due meno cella una divisa per cella uno. Quindi moltiplica la risposta per 100 per la percentuale. Fai questo per tutti i 365 giorni per entrambe le colonne.

Passo

Calcola beta. A causa della natura del calcolo è necessario utilizzare una formula all'interno del foglio di calcolo per calcolarlo. La funzione viene definita funzione pendenza e viene utilizzata per trovare la pendenza della linea del mercato dei titoli che è la linea tracciata per le variazioni percentuali calcolate dalla colonna A e dalla colonna B. La colonna A rappresenta la prima riga e la colonna B rappresenta il secondo linea. La formula ha il seguente aspetto: = PENDENZA (ColonnaA1: ColonnaA365, ColonnaB1: ColonnaB365).


Video: Calculating stock beta using Excel