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Il trading di margine è una forma speciale di negoziazione che implica il prestito di denaro da un agente di cambio per l'acquisto di azioni. L'investitore rimborsa poi i soldi più una commissione di interessi in un secondo momento. Le azioni servono come garanzia nel caso in cui l'investitore non rimborsasse il denaro.

Scopo

Il motivo principale per utilizzare il trading a margine è aumentare i profitti potenziali senza essere limitato dalla mancanza di denaro disponibile. Ad esempio, se investi $ 500 in azioni, potrebbe essere necessario un aumento significativo del prezzo per ottenere una discreta quantità di denaro, specialmente se ci sono costi fissi di transazione. Se si utilizza la negoziazione a margine per investire $ 10.000 in azioni, sarà sufficiente un piccolo aumento del prezzo per ottenere lo stesso profitto. Naturalmente, il margine commerciale aumenta anche il potenziale di perdite.

Requisiti di margine standard

Un agente di cambio che presta denaro a un investitore si protegge contro il mancato rimborso dell'investitore e il potenziale di perdita dopo la vendita delle azioni che fungono da garanzia. Per minimizzare il rischio, l'agente di cambio richiede all'investitore di versare denaro extra se il prezzo delle azioni scende. Questo è noto come mantenere il margine. La maggior parte degli scambi di margine negli Stati Uniti è regolata dal Federal Reserve Board, dalla New York Stock Exchange o dall'Associazione nazionale dei commercianti di valori mobiliari, secondo la Securities and Exchange Commission. Generalmente è necessario versare il denaro per almeno la metà del totale delle azioni acquistate, con il resto fornito dall'operatore di cambio a margine.

Un altro requisito di margine in corso è noto come requisito di manutenzione. L'Autorità per l'industria finanziaria richiede che in qualsiasi momento il capitale netto dell'investitore, che è l'attuale valore di mercato delle azioni meno l'importo preso in prestito dall'investitore, deve essere pari ad almeno il 25 percento del valore corrente di mercato delle azioni. Se questo non è il caso, l'investitore può essere costretto a rimborsare parte del denaro preso in prestito per rettificare il deficit.

Requisiti di margine speciali: agenti di cambio

Alcuni agenti di cambio hanno requisiti di margine di manutenzione più elevati, spesso compresi tra il 30 e il 40 percento. L'effetto è che ci vuole un minore calo del prezzo delle azioni prima che il capitale netto dell'investitore sia troppo basso e l'investitore sia costretto a versare denaro extra.

Requisiti di margine speciali: Azioni

Mentre gli agenti di cambio hanno un requisito di margine standard per i clienti, possono avere uno speciale requisito di margine più elevato per determinati titoli. Di solito si tratta di azioni con una storia di volatilità, il che significa che il prezzo cambia drasticamente. Questi requisiti di margine più elevati significano che può solo prendere una piccola goccia nel prezzo delle azioni prima che l'investitore debba versare più denaro. Si noti che gli effetti precisi dipendono da quanto denaro investe in primo luogo rispetto a quanto prende in prestito.


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